30 december 2023 / week 53
Inleiding
Het is alweer de laatste update van het 6de jaar. In deze nieuwsbrief geven we u een terugblik van 2023 en een vooruitblik van 2024, over wat wij denken dat zal stijgen en wat zal dalen, in beleggingsland. Zoals u weet, doen we niet aan adviezen, maar geven u alleen onze kijk op de zaken. U kunt hiermee doen wat u wilt. We zullen de thema’s behandelen waar wij de focus op leggen, en behandelen daarom de volgende onderwerpen: Edelmetalen (Goud en Zilver), Basismetalen (Battery Metals), Uranium, Energie, en Shorts. Tevens geven we u update onze resultaten van het beleggingsjaar 2023.
Edelmetalen, wat zeiden we in 2023?
Edelmetalen (goud, zilver en platina) zullen naar onze verwachting stijgen. Zilver heeft het meeste potentieel, maar zal pas gaan als goud stijgt. In het begin van jaar wordt het echter zeer onzeker en kunnen we ook eerst behoorlijk dalen. Daarom zijn we niet helemaal gerust en investeren we nog niet verder op dit moment. We willen eerst een goede uitbraak boven de $ 1830 zien en deze bevestigd zien voordat we de trekker overhalen. Later in het jaar zullen de edelmetalen echter flinke positieve cijfers op het bord laten zien, en onze verwachting is, dat we naar nieuwe all-time-highs gaan. $ 2300 voor goud en $ 30 voor zilver zijn mogelijk.
De reden waarom we denken dat goud gaat stijgen is dat de Centrale Banken ten oosten van West-Europa dit ook allemaal denken. Zij kopen allemaal grote hoeveelheden goud. Waarom Europa en de Verenigde Staten niet wakker wordt, is ons een raadsel. Het kan de trots zijn die in de weg zit. Als je namelijk goud koopt, geef je toe dat je munt een beetje zwak ervoor staat, is de gedachte. Hoe dit ook uit gaat spelen, goud zal stijgen en hiermee zilver ook. Platina kan het moeilijk krijgen en toch achterblijven aangezien dit een industrieel metaal is, tenminste zo wordt het gezien door beleggers.
Andere redenen waarom goud kan stijgen zijn natuurlijk de aanhoudende inflatie en de grote onzekerheden in de markten. Binnen het systeem is je geld niet meer veilig, zullen steeds meer beleggers denken, met de crypto die veel schade heeft aangericht zal de veilige haven buiten het systeem weer het oude vertrouwde goud worden.
Edelmetalen in 2024
Eigenlijk hoeven we aan de bovenstaande tekst niet zoveel te veranderen, en we kunnen zeggen dat onze voorspelling de juiste was. De all-time-high is gehaald alleen niet overtuigend richting de $ 2300 en $ 30 voor respectievelijk goud en zilver. Deze voorspelling schuiven we door voor het nieuwe jaar 2024. Ook in de dit jaar, stijgen de edelmetalen denken we. Inflatie is een stuk gezakt, maar is niet weg. Wij denken dat in de 2de helft van het jaar, het inflatiespook weer wakker wordt. De wereld verdrinkt steeds meer in de schulden en hierdoor zal goud een steeds veiligere haven functie krijgen. Het oosten dicht deze rol al aan goud toe. Men is begonnen met een eigen goudbeurs die de laatste maand steeds hoger noteert dan de goudbeurs in het westen. Dit zorgt ervoor dat de stroom van goud richting het oosten blijft gaan.
Dit betekent volgens ons maar 1 ding, goud en zilver zullen blijven stijgen, ook in 2024. Er kan een belangrijke dip in de markt komen (zie ook onder het kopje shorts) in de eerste helft van het jaar, maar in de tweede helft moeten de edelmetalen goed uit de verf kunnen komen.
Basismetalen, wat zeiden we in 2023?
We leggen de focus op dit moment alleen nog maar naar koper. In de toekomst zullen dit ook andere metalen worden, maar dit ligt nog enkele jaren vooruit denken we. Er zijn wel wat aandelen in ons portfolio met blootstelling aan andere metalen, maar we hebben deze aandelen toch voor de zeer lange termijn opgenomen, dus bekijken deze gewoon met de simpele blik. De de wereld zal schreeuwen om metalen. Dus niet de bodem voorspellen, maar gewoon instappen. Zoals de kleur en richting van de pijlen misschien doet vermoeden zal koper naar onze verwachting gelijk blijven in prijs. Beleggers zullen continu de afweging maken tussen een neergaande verwachting van koper met de neergaande economische verwachtingen, en het enorme opwaartste potentieel van koper. Naar onze verwachting blijft het metaal tussen $ 3,50 en $ 4,00 per pond.
Basismetalen in 2024
Bij basismetalen ligt de focus wat ons betreft nog steeds op koper. Onze voorspelling van 2023 was precies goed, koper stak in het begin van het jaar even zijn hoofd boven de $ 4 uit, maar bleef uiteindelijk in de range van $ 3,50 – $ 4,00. In 2024 zal koper stijgen is onze verwachting. Dit komt naar ons idee wederom door de dommigheid van politici en van bepaalde mensen. In Panama heeft men onlangs een zeer grote mijn gesloten, dit door zorgen om het milieu. Maar is koper niet nodig voor een beter milieu? Ja, maar niet in onze achtertuin, zeggen de Panamezen. En dit is een groeiend probleem. Mensen kijken puur en alleen naar zichzelf.
Zo zagen we onlangs een uitzending op televisie waar een stuitend voorbeeld niet duidelijker naar voren kwam. Het ging over kernenergie. Nu gaat het niet om de industrie of grondstof maar hoe mensen denken. Nu staat er een kerncentrale in Borssele. De regering heeft bepaald dat er een nieuwe centrale bij moet komen op deze plaats. Nu begrijpen we dat bij sommige inwoners hier zorgen om zijn. Maar men brengt hier 2 vrouwen in beeld die met hun kinderen in de duinen aan het picknicken waren. En nu komt het, de mevrouwen waren tegen. Dit kan natuurlijk en is hun goed recht, maar het argument dat een van de vrouwen naar voren bracht was: Dan halen we de stroom toch uit het buitenland! Huh, ……. dan schieten woorden toch te kort. Met andere woorden, laat een ander er maar last van hebben, als ik maar lekker met mijn vriendin in de duinen kan blijven zitten zodat ons uitzicht niet verpest wordt. Dus aub niet in onze achtertuin, pak een andere achtertuin, die van een Fransman of zo.
En dit zie je overal in de wereld terug. Nu is het natuurlijk zo dat kopermijnen een enorm gat in de aarde achterlaten. De grootste kan je vanuit de ruimte zien. Het brengt echter ook werkgelegenheid op en we willen de planneet hiermee redden. Dus, iemand zal de pijn moeten nemen. Vooral in het westen zijn we super arrogant en exporteren we dit probleem het liefst naar arme landen, ver weg van onze achtertuin. Het is dat de Verenigde Staten en Canada hier iets anders mee omgaan anders kunnen we ons luxe leventje niet voortzetten.
Ok, terug naar koper. Het is niet alleen het probleem van een huidige mijn die gesloten wordt. Het probleem is dat, willen we de energietransitie volgens de akkoorden van Parijs (en die erna) halen, dan moet er ieder jaar, vanaf nu, een mijn, ter grootte van de mijn die nu in Panama is gesloten, haar deuren openenen. En misschien raad u het al. Dit is dus niet het geval. Men heeft nu nog geen eens de ontdekkingen in huis. Dit komt doordat er te weinig geld in de ontdekkingen gestopt is de laatste 20 jaar. Dit komt weer omdat mijnbouw vies is volgens sommige mensen en politici. Maar we moeten toch de elektrische revolutie in gaan? Snapt u het nog????? Nee, vast niet. Conclusie is, er komt een schrijnend tekort aan koper aan. Toch zijn we voor 2024 gematigd positief. Wij denken dat er vanaf 2025 pas een grote stijging komt, dat als zelfs politici zover zijn om dit te begrijpen. Wij voorspellen een prijs tussen de $ 4,00 – $ 4,50 voor 2024. In 2024 gaan we ons dan ook verdiepen in de sector.
Uranium, wat zeiden we in 2023?
In 2023 verwachten we van uranium het meeste vuurwerk. Het zal kalm beginnen in het nieuwe jaar, maar in de tweede helft moet het toch echt gaan knallen. De redenen zijn: de aanvoer op de lange termijn is te weinig van nieuwe mijnen, de toevoer uit Rusland die steeds minder wordt, de afhankelijkheid van het westen die afgebouwd zal worden, en de vraag zal stijgen aangezien veel nieuwe reactoren gebouwd zullen worden. Zoals u in de onderstaande afbeelding kunt zien hangt de prijs al geruime tijd op de opgaande gele trendlijn. We verwachten dat de trend aanhoudt en uranium niet naar lagere niveaus zal gaan en dus de trend aan de onderzijde zal breken. We verwachten eerder een langzaam opgaande trend die de gele lijn respecteert.
Uranium in 2024
Hier was onze voorspelling precies juist. Uranium heeft echt geknald in 2023. We verwachten voor 2024 dat de prijs langzaam doorstijgt. Voornamelijk omdat de onbalans in de sector zo groot is door de spanningen tussen oost en west, dat dit jaren duurt eer dit hersteld is. De uranium producenten beginnen een voor een op te staan en hun productie start langzaam beetje voor beetje. Het is echter niet genoeg, en zeker niet tot het jaar 2026. Dit gaat ervoor zorgen dat de prijs blijft stijgen.
Wij voorspellen dat in 2024 de prijs van uranium boven de $ 100 uit zal komen en hier zal blijven.
Energie, wat zeiden we in 2023?
Olie en gas, dit verstaan wij tenminste onder energie, daalden de laatste tijd flink. We verwachten dat deze sector langzaam uit dit dal kruipt en weer gaat stijgen in de loop van 2023. De Verenigde Staten is zijn petro-dollar aan het kwijt raken, en dit zal invloed hebben op de prijs van energie, vooral in het westen, waar er een schaarste is aan het zwarte goedje. Politici denken echter dat we zonder kunnen. Met de oorlog in Oekraïne erbij komen we vooral in Europa van de koude kermis thuis. Het probleem is echter dat het huis ook koud zal zijn. Maar er speelt meer. De woke gemeenschap heeft de oorlog aan deze vieze brandstoffen verklaard. Dit zorgt ervoor dat grote partijen eruit stappen zoals pensioen fondsen. Oliedom vinden we het, om maar een woordspeling te gebruiken. Maar we zullen ermee moeten dealen. En dit doen we, wij denken dat olie en gas broodnodig blijven, en dit tenminste tot het jaar 2021. Wij geloven niet in sprookjes dat we zonder kunnen. Willen we zonder? Ja natuurlijk, als het ons leefklimaat verbetert, dan moeten we het vooral doen. Maar ons luxe leventje in de vuilnisbak gooien dat doet niemand, dus wij geloven er niet in. Pas na 2050 zal er een neerwaartse trend te zien zijn, verwachten wij.
Het gevolg dat grote partijen uit energieaandelen stappen is alleen maar gunstig voor deze bedrijven. Zij zullen steeds minder investeren in olie en gas waardoor bij gelijkblijvende vraag de prijzen zullen stijgen en dus hun marges. Ook krijgen dit soort bedrijven een steeds sterkere concurrentie positie aangezien geen idioot het in zijn hoofd haalt een nieuwe oliemaatschappij op te richten. Bedrijven zullen cash werkelijk uitkotsen, dit kan naar groene investeringen, maar deze markt is erg onzeker, dit is waarom wij denken dat bedrijven er voor zullen blijven kiezen de aandeelhouders terecht te zullen blijven belonen. Dus hoe meer de woke gemeenschap en regeringen de oliemaatschappijen zullen pesten, hoe meer winsten ze zullen blijven draaien en dus meer marge met kleinere omzet zullen halen.
Energie in 2024
Hier zaten we er naast. We hadden verwacht dat energie zou blijven stijgen. 2023 heeft echter laten zien dat het met ups en downs gaat. Het uiteindelijke resultaat is dat de grondstoffen iets gezakt zijn in de energie sector.
In 2024 verwachten we echter een flinke stijging. Eigenlijk kunnen we het bovenstaande verhaal van 2023 kopieren en in dit jaar plakken. Het verhaal is dus niet anders. Dus, we zullen ons niet gaan herhalen. Toch deden de aandelen het niet slecht in 2023 in deze sector. We houden daarom deze aandelen stevig vast, temeer het dividend zeer hoog is en waarschijnlijk nog hoger wordt.
Shorts op S&P 500, wat zeiden we in 2023?
Zo, deze moeten we eerst even verduidelijken. Als een short op een aandeel stijgt, dan zakt het aandeel in prijs. Dit betekent dat wij denken dat de S&P 500 (tenminste de grootste aandelen hierin) zal zakken in prijs. Nog meer horen we u denken? Nee in het begin misschien niet. Wij hopen op een kleine opleving van zo’n plus 20% in de eerste maanden van het jaar. Waarschijnlijk gaan we dan weer meer short op grote tech. bedrijven. Waarom? Inflatie blijft bedrijven onder druk zetten die opereren op dunne marges. Zo simpel is het. Dit soort bedrijven heeft het heel makkelijk gehad met de lage rentestanden de laatste 10 jaar, maar nu piepen ze anders. Lonen stijgen, grondstoffen en dus consumenten artikelen die men moet inkopen worden duurder, en dit kan men niet volledig aan de consument doorrekenen, omdat men dan minder volume omzet. Met volume en dunne marges opereren dit soort bedrijven, maar deze vlieger gaat dus niet meer op. Je ziet ze al behoorlijk zakken, wij denken dat deze trend door zal gaan. Net zo lang totdat de S&P 500 top 10 holdings weer uit andere bedrijven bestaat. Daarom moet er nog erg veel lucht uit. Kortom, we wachten nog even op een korte opleving en gaan dan opnieuw short.=
Shorts op S&P 500 in 2024
Ook hier zaten we er naast, het is nagenoeg gelijk gebleven, maar zeer grote dalen en pieken meegerekend. Toch verwachten we ook weer voor dit jaar een enorme dip. Dit zal onze shorts doen laten stijgen. Daarom denken we meer short te gaan in het eerste kwartaal van 2024. We verwachten namelijk voor het tweede kwartaal van 2024 een dip in de algemene aandelenmarkt.
Huizenprijzen in Canada en Duitsland beginnen te zakken, werkgelegenheid neemt langzaam af en inkoperindexen van Duitsland en Frankrijk liggen zeer laag. Dit met de enorme schuldenberg die de regeringen op ons neerlegt zal het niet veel goed nieuws show kunnen worden volgend jaar is onze verwachting. Men zoekt alleen nog een zondebok om dit aan op te hangen, dan kan het feest beginnen vrezen we.
Resultaten van Investor Assistance Pro
Vanaf het begin van 2018 tot eind 2023: 140,5% > Dit betekent 140,5 / 6 = een jaar gemiddelde van ruim 23% per jaar. Dit is boven onze target van 15% per jaar.
Sinds de start van IA pro in mei 2023 tot eind 2023: 10,2% > Dit betekent 10,2 / ⅔ jaar = 15,3% per jaar. Net boven onze target van 15% per jaar. Toch zijn we hier trots op, het was een moeilijk jaar. Ook verwachten we van 2024 een moeilijk jaar. Het kan echter ook zeer lucratief worden voor grondstoffenaandelen
Motto blijft voor 2024: Kijk goed naar mogelijkheden om te investeren in dividendaandelen, goud, zilver en uranium en investeer met geduld!!!
Disclaimer:
Beleggershulp en Investor Assistance Pro baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoudt dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.